——廣州勝洲投資有限公司破產(chǎn)案順利終結(jié)

2023年2月13日，廣東卓凡律師事務(wù)所（下稱“卓凡律所”）收到兩封分別來自廣州交通投資集團有限公司和廣州大廣高速有限公司的《感謝信》，對卓凡律所破產(chǎn)管理人團隊在廣州勝洲投資有限公司（下稱“勝洲公司”）破產(chǎn)清算案件中為依法依規(guī)化解國家骨干高速經(jīng)營風(fēng)險所作出的辛勤工作表示感謝，對卓凡律所作為一級破產(chǎn)案件管理人所展現(xiàn)的大局意識，擔(dān)當(dāng)意識，以及精湛的專業(yè)水平表示高度的肯定。

骨干高速陷入危機，破產(chǎn)辦理擔(dān)當(dāng)使命

勝洲公司是一家主要投資高速公路建設(shè)的企業(yè)，核心資產(chǎn)為其持有的廣州大廣高速公路有限公司（下稱“大廣公司”）50%的股權(quán)。大廣公司主要經(jīng)營項目為大廣高速粵境段，該項目是國家主干道大（慶）—廣（州）高速公路的一部分，是廣東省北出口的重要通道之一，路段線路總長181.8公里。大廣高速粵境段項目是國家和廣東省高速公路網(wǎng)的重要組成部分，是廣東省北出口的主要通道之一，項目已經(jīng)成為珠三角地區(qū)前往長三角地區(qū)的最快捷高速通道，對促進廣東省、江西省及沿線地區(qū)的社會、經(jīng)濟的快速和可持續(xù)發(fā)展，增強廣州及周邊城市與江西和長三角城市經(jīng)濟文化往來具有重要意義。

破產(chǎn)申請受理前，勝洲公司因未能履行債務(wù)導(dǎo)致名下財產(chǎn)包括其持有的大廣公司股權(quán)先后被北京市、廣東省、山東省、湖南省等地多家法院查封或輪候查封，共有51宗案件進入強制執(zhí)行程序，并有12宗案件正在一二審訴訟中。由于，勝洲公司法定代表人及主要人員下落不明，由此導(dǎo)致大廣公司的公司治理結(jié)構(gòu)亦不全，無法正常進行經(jīng)營決策。同時，受勝洲公司抽逃出資及未履行出資義務(wù)，以及疫情等不利因素的影響，大廣高速項目正常運營存在嚴(yán)重資金缺口，而對外融資又無法開展，大廣高速的正常運行面臨重大危機。

2019年12月18日，廣州市中級人民法院（下稱“廣州中院”）裁定受理債權(quán)人對勝洲公司的破產(chǎn)清算申請。2020年1月6日，廣州中院依法指定卓凡律所擔(dān)任勝洲公司管理人。大廣高速項目是國家和廣東省高速公路網(wǎng)的重要組成部分，如何在依法推進破產(chǎn)清算程序的前提下，克服大廣公司治理結(jié)構(gòu)缺失，經(jīng)營決策無法落實，對外融資無法開展等重重困難，保障大廣高速正常運營，是管理人的重點工作，也是必須擔(dān)當(dāng)?shù)恼稳蝿?wù)。

勇于擔(dān)當(dāng)參與經(jīng)營，妥善化解運營風(fēng)險

管理人接管勝洲公司后，向勝洲公司派任大廣公司股東代表、董事代表、監(jiān)事代表發(fā)出書面通知，全面代表勝洲公司行使投資人權(quán)利并履行作為股東、董事、監(jiān)事的職責(zé)，參與大廣公司運營管理和決策。管理人參與運營大廣公司期間，共出席28次會議，除常規(guī)審議工作總結(jié)與計劃，年度預(yù)算與決算外，管理人對公司章程修改、增加董事、疫情防控期間高速公路服務(wù)區(qū)租金減免、搶險救災(zāi)、增加預(yù)算外費用等事項均進行充分的研究、論證后及時作出表決意見，保證大廣公司的正常、平穩(wěn)運營。

由于受勝洲公司抽逃資金，公司治理等不利因素，及三年疫情的影響，大廣高速的運營狀況已無法滿足原大廣高速銀團貸款的償債要求，若不通過債務(wù)置換延長還債期限和降低財務(wù)成本，大廣公司將會出現(xiàn)資金流動困難以及債務(wù)違約風(fēng)險，進而引發(fā)國家骨干高速停擺、巨額銀行貸款違約的系統(tǒng)性風(fēng)險。廣州交通投資集團公司經(jīng)過論證和與各金融機構(gòu)協(xié)商，提出債務(wù)重組方案，并與管理人協(xié)商，需要管理人代表勝洲公司作出表決。該債務(wù)重組工作涉及資金量巨大，直接關(guān)系到大廣公司、勝洲公司、勝洲公司債權(quán)人等多方利益，對整個破產(chǎn)程序的推進也起到至關(guān)重要的影響，如何審慎作出表決意見對于管理人來說也是巨大考驗。

面對壓力，管理人對債務(wù)重組工作的必要性、可行性，債務(wù)重組工作的優(yōu)勢進行了全面、充分的了解。管理人與廣州交通投資集團有限公司、原銀團貸款機構(gòu)以及意向貸款金融機構(gòu)進行廣泛的溝通交流，對大廣的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況進行分析后認(rèn)為，大廣公司債務(wù)重組工作是一攬子化解大廣公司債務(wù)危機，解決大廣高速項目營運資金缺口和流動性風(fēng)險，保障大廣公司良性持續(xù)經(jīng)營的必要舉措。通過債務(wù)重組工作的貸款置換，可減輕勝洲公司作為擔(dān)保人的債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高勝洲公司普通債權(quán)人的受償率；同時，大廣公司股權(quán)作為勝洲公司的重要財產(chǎn)，大廣公司盈利能力的提升對大廣公司股權(quán)價值有著積極正向的影響，有利于勝洲公司財產(chǎn)最大化。管理人及時將債務(wù)置換的相關(guān)情況多次向法院報告并向每個債權(quán)人通報，并對債權(quán)人疑惑的問題進行解答，最終取得了債權(quán)人和法院的支持，管理人表決同意大廣公司債務(wù)重組，有效化解了大廣公司債務(wù)危機。債務(wù)置換實施后，釋放出已質(zhì)押股權(quán)7%，變現(xiàn)1.1億多元用于清償普通債權(quán)人，為大廣高速減少了財務(wù)成本，為國家骨干高速的騰飛奠定了堅實基礎(chǔ)。

圖 | 大廣高速粵境段現(xiàn)階段運營發(fā)展實景

彰顯破產(chǎn)制度優(yōu)勢，助經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

2022年12月28日，廣州中院裁定終結(jié)勝洲公司破產(chǎn)程序，案件的受理到終結(jié)的時間節(jié)點幾乎與三年疫情重合。卓凡破產(chǎn)管理人團隊克服三年疫情防控所帶來的困難，忠實、勤勉、盡責(zé)履行管理人職責(zé)，取得了良好的法律效果和社會效果。管理人發(fā)出的各類法律文書180多份，疫情期間出差近100人次，但看到大廣高速經(jīng)過主要股東破產(chǎn)后的浴火重生，一派欣欣向榮，生機勃勃，勝洲破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)人、惠州市破產(chǎn)管理人協(xié)會副會長、廣東卓凡律師事務(wù)所破產(chǎn)與重組法律事務(wù)部部長譚展龍律師感慨地說：“能通過個案彰顯破產(chǎn)制度在優(yōu)化資源配置中的作用，通過團隊的努力讓一個國家重點項目走出困境，鳳凰涅槃，是‘破產(chǎn)法律人’的使命。”

隨著黨的二十大精神在全國上下全面貫徹落實，一輪新的高質(zhì)量發(fā)展高潮必將到來，浴火重生后的大廣高速必定會為經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮重要作用。成績永遠屬于過去，卓凡破產(chǎn)管理人團隊將始終秉承“忠實，勤勉，盡責(zé)”的宗旨，朝著“業(yè)務(wù)一流，專業(yè)一流”的目標(biāo)奮進。“路雖遠行則將至，事雖難做則必成。”未來永遠屬于奮斗者。

廣東卓凡律師事務(wù)所破產(chǎn)與清算法律事務(wù)部

破產(chǎn)與重組法律事務(wù)部自2002年即開始接受惠州市國有劣勢企業(yè)退出市場工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的委托參與惠州市國有劣勢企業(yè)退市破產(chǎn)清算工作。2004年惠州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會設(shè)立之后，卓凡又成為惠州市人民政府指定的具有參與市屬國有企業(yè)政策性破產(chǎn)工作的三家律師事務(wù)所之一，繼續(xù)為國有企業(yè)破產(chǎn)清算提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。2013年4月9日卓凡正式入編惠州市中級人民法院管理人名冊。2019年3月28日經(jīng)廣東省高級人民法院公告，被評選為廣東省破產(chǎn)案件一級管理人（全省共20家），可在全省范圍內(nèi)接受各級法院的指定擔(dān)任各類破產(chǎn)案件管理人。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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