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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，法國(guó)金融檢察官突擊搜查了法國(guó)幾家最大的銀行，其中包括法國(guó)興業(yè)銀行和法國(guó)巴黎銀行，這是法國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)與股息支付有關(guān)的稅務(wù)欺詐和洗錢調(diào)查的一部分。據(jù)巴黎檢察官辦公室稱，作為調(diào)查的一部分，匯豐控股(HSBC.US)、法國(guó)外貿(mào)銀行(Natixis SA)和法巴銀行子公司Exane也在接受搜查。

突擊檢查涉及一種被稱為“Cum-cum”的股息套利策略，即股東在短期內(nèi)將股票轉(zhuǎn)讓給海外投資者，以避免股息稅。海外投資者持有這些股票的時(shí)間是在股息支付期間，要么是不交稅，要么是退稅。然后，他們將這些證券賣回給原來的所有者，節(jié)省下來的金額在雙方之間分配。

法巴銀行、匯豐銀行和法國(guó)外貿(mào)銀行的代表沒有立即回復(fù)記者的置評(píng)請(qǐng)求。法興銀行發(fā)言人證實(shí)該行是調(diào)查的一部分。

截至發(fā)稿，在巴黎股市，法興銀行股價(jià)一度下跌2.4%，隨后收窄跌幅至1%。在倫敦股市，法巴銀行下跌0.5%，匯豐銀行下跌約0.2%。

檢察官稱，法國(guó)的調(diào)查已經(jīng)準(zhǔn)備了幾個(gè)月，涉及16名地方法官、150多名調(diào)查人員和6名來自科隆的檢察官。在過去十年的大部分時(shí)間里，在英國(guó)和德國(guó)的股息避稅一直是一個(gè)持續(xù)的丑聞;一個(gè)類似的計(jì)劃，即所謂的“Cum-Ex”，也引發(fā)了一系列的騙稅丑聞。

Cum-Ex交易是指一系列在支付股利前的復(fù)雜交易，這種交易使得雖然股息收入只需繳納一次稅款，但是多個(gè)參與方都能要求稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)這一預(yù)扣稅進(jìn)行退稅。本質(zhì)上來說，就是在股利支付之前將股票進(jìn)行出售或互換(通常只是暫時(shí)的)以讓同一份股票產(chǎn)生兩份退稅。

在2019年德國(guó)Cum-Ex審判中，一名交易員告訴法庭，Cum-Ex的利潤(rùn)是Cum-Cum的5至6倍。然而，Cum-Cum更為普遍，特別是在銀行間交易中，因?yàn)榉娠L(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為要低得多。

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