8月已經(jīng)過去一半，看起來本月將成為標(biāo)普500指數(shù)有史以來走勢(shì)最平靜的月份之一。然而悠閑表象之下，市場(chǎng)對(duì)該指數(shù)前景的焦慮似乎沒有緩和跡象。

衡量VIX期權(quán)隱含波動(dòng)率的指標(biāo)在過去七周中有五周上漲，盡管VIX指數(shù)本身一直在下跌。使得這個(gè)被稱為VVIX指數(shù)的指標(biāo)在上周五達(dá)到VIX的7.5倍，上一次達(dá)到該高位還是新冠疫情爆發(fā)前的兩個(gè)月。

從歷史記錄看，當(dāng)比值高于目前水平后，股市表現(xiàn)都不會(huì)太好。海納國(guó)際的聯(lián)席衍生品策略負(fù)責(zé)人Chris Murphy表示，2006年以來，該比值有7次升高，其中VIX往往在10天后上漲，升幅平均為16%。

關(guān)鍵詞： VIX期權(quán) 五周上漲 標(biāo)普500指數(shù) 平靜